Если попросить профессиональных трейдеров назвать один навык, без которого долгосрочный успех в трейдинге невозможен, большинство назовут управление рисками. Не умение выбирать точку входа, не знание индикаторов и не скорость реакции на новости — именно способность контролировать возможные потери отличает тех, кто торгует годами, от тех, кто исчерпывает депозит в первые месяцы.
Управление рисками (risk management) — это совокупность правил и техник, определяющих, какую часть капитала можно подвергать риску в каждой конкретной сделке, как ограничивать убытки и как соотносить потенциальную прибыль с возможными потерями. Эти правила не делают трейдинг безрисковым — они делают убытки управляемыми.
Правило одного процента и расчёт позиции
Одним из фундаментальных принципов управления рисками является правило 1% (или 2%): в каждой отдельной сделке трейдер рискует не более чем 1–2% от всего торгового капитала. Если депозит составляет 1000 долларов, максимальный допустимый убыток по одной сделке — 10–20 долларов. Это правило обеспечивает выживание счёта даже при серии последовательных убыточных сделок: при 10 убытках подряд по 1% счёт уменьшится примерно на 9,5%, что вполне поправимо, тогда как 10 убытков по 10% означают потерю 65% капитала.
Практическое применение этого принципа требует правильного расчёта объёма позиции. Алгоритм следующий: определяем максимально допустимый убыток в денежном выражении (например, 1% от депозита), выбираем уровень стоп-лосса в пунктах (о котором подробнее в статье «Стоп-лосс и тейк-профит»), рассчитываем стоимость одного пункта для выбранного инструмента, и из этих данных выводим допустимый объём позиции. Торговля фиксированным объёмом без учёта размера стоп-лосса — распространённая ошибка, которая приводит к непропорциональным убыткам.
Соотношение риска и прибыли
Не менее важен принцип соотношения риска к вознаграждению (Risk/Reward ratio, RR). Он определяет, какую прибыль трейдер планирует получить по сравнению с возможным убытком. Соотношение 1:2 означает: при риске 10 долларов цель по прибыли составляет 20 долларов. При соотношении 1:3 — 30 долларов прибыли на 10 долларов риска.
Почему это важно? Потому что при достаточно высоком RR трейдер может оставаться прибыльным, даже имея менее 50% прибыльных сделок. При RR 1:2 достаточно выигрывать лишь каждую третью сделку, чтобы выходить в плюс. Это снимает психологическое давление от проигрышных сделок — неизбежной части любой торговой системы. Большинство профессиональных трейдеров не открывают позиции с соотношением риск/прибыль ниже 1:1,5, а предпочитают работать при RR не менее 1:2.
Диверсификация и дополнительные инструменты
Диверсификация в трейдинге означает распределение риска между несколькими инструментами или позициями. Концентрация всего капитала в одной сделке или одном инструменте создаёт чрезмерную зависимость от единственного исхода. Вместе с тем следует помнить, что на форексном рынке многие валютные пары коррелируют между собой: EUR/USD и GBP/USD зачастую движутся в одном направлении, поэтому одновременные позиции по обеим парам не дают подлинной диверсификации.
Дополнительно стоит упомянуть такие инструменты, как дневной лимит убытков (максимальная сумма, при достижении которой трейдер прекращает торговлю на день) и еженедельный лимит. Эти правила помогают предотвратить «торговлю в отместку» — попытки срочно отыграть убытки, которые почти всегда заканчиваются ещё большими потерями. О психологических аспектах трейдинга, включая управление эмоциями, подробно рассказывается в статье «Психология трейдинга: эмоциональный контроль».